Zo betaalt u minder vermogenswinstbelasting: optimaliseer uw beleggingsportefeuille via “tax harvesting”!

Vermogenswinstbelasting

Sinds 1 januari 2026 worden gerealiseerde meerwaarden op financiële vaste activa in principe belast aan 10% als u op een normale manier belegt. Belegt u louter speculatief dan is het tarief nog steeds 33%. Wie dus als rijksinwoner of rechtspersoon bv. beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde aandelen, obligaties, fondsen en ETF’s, derivaten, crypto’s, enz. verkoopt met een meerwaarde, wordt daarop belast. Ook bepaalde verzekeringsproducten (zoals tak 21,23,26), en bepaalde vormen van beleggingsgoud vallen er ook onder. In principe is het “foto-moment” 31-12-2025 om te kijken of er een meerwaarde of minwaarde is. Er is ook een vrijstelling van 10.000 euro per jaar (wordt elk jaar geïndexeerd).

Tax harvesting

Maar u mag via de techniek van zgn. “tax harvesting”, fiscaal optimaliseren. Tax harvesting komt erop neer dat u gerealiseerde minwaarden (verkopen met verlies) gebruikt om gerealiseerde meerwaarden (winsten) fiscaal te compenseren. Wanneer u een effect met verlies verkoopt, kan dat verlies worden gebruikt om een gerealiseerde meerwaarde op een ander effect fiscaal te neutraliseren. Let wel, u mag de minderwaarde enkel compenseren met de meerwaarde in hetzelfde kalenderjaar. Timing is dus belangrijk! De best oplossing is dus om in het najaar met uw vermogensbeheerder en fiscaal raadgever even samen te zitten. Samen bekijkt u dan welke effecten in de loop van het jaar met verlies werden verkocht en of het aangewezen is om vóór jaareinde nog een meerwaarde op een ander effect te realiseren. Zo kan u de minwaarde gebruiken om meerwaarden te verminderen en minder belasting te betalen.

Concreet voorbeeld

Stel dat u een aandeel of ETF (tracker) verkoopt met een meerwaarde van 100.000 euro. Zonder compensatie zal die winst belastbaar zijn aan 10%. Indien u in hetzelfde jaar een ander effect verkoopt met een minwaarde van bv. 50.000 euro, kan u dat verlies in mindering brengen via uw belastingaangifte. Uw belastbare netto-meerwaarde daalt dus van 100.000 euro naar 50.000 euro. U betaalt dus enkel belasting op het nettosaldo. Daarnaast kan u ook nog gebruik maken van de jaarlijkse vrijstelling van 10.000 euro of 20.000 euro als koppel, zodat u uiteindelijk uitkomt op een meerwaarde van slechts 40.000 of 30.000 euro in ons voorbeeld.

Actieve tax harvesting

Bij een actieve vorm van tax harvesting gaat u om een verlies (minwaarde) te kunnen “gebruiken”, bewust iets met meerwaarde verkopen om dan later terug aan te kopen. Stel u heeft een fonds met 50.000 euro verlies verkocht in 2026. In december 2026 gaat u dan bewust bv. een ETF verkopen waarop u 50.000 euro meerwaarde realiseert. Zo gebruikt u het opgelopen verlies om met een meerwaarde te neutraliseren. Maar actieve tax harvesting kan er ook in bestaan dat u een gerealiseerde meerwaarde gaat neutraliseren door bewust een verliespost te verkopen, die u nadien terug inkoopt. Hoe beter de spreiding over activaklassen (bv. aandelen, obligaties, goud, vastgoedfondsen, enz.) hoe beter u aan tax harvesting kan doen. Zo kan u verliezen en winsten fiscaal slim op elkaar afstemmen. Tax harvesting is dus geen fiscale spitstechniek, maar gewoon verstandig portefeuillebeheer.

Zelf beslissen

Het spreekt voor zich dat wie belegt via discretionair beheer (uw bankier beslist voor u) of slechts in één globaal fonds zit, veel moeilijker kan optimaliseren via taks harvesting. Ideaal is dus dat u zelf kan beslissen over aan- en verkopen of de nodige instructies kan geven aan uw bankier.

Transactiekosten

Transactiekosten mogen het fiscale voordeel niet tenietdoen. De techniek werkt uitstekend wanneer ze doordacht en selectief wordt toegepast. Niet elk verlies moet dus “geoogst” worden, en niet elke meerwaarde moet onmiddellijk worden gerealiseerd. Gebruik voor uw tax harvesting producten waarop u weinig of geen in- en uitstaptaksen en -kosten betaald zoals bv. ETF’s of huisfondsen van uw bankier waarin gratis in en uit kan stappen (vaak na onderhandelen).

Fiscaal misbruik?

Wie verkoopt en enkele seconden later exact dezelfde positie opnieuw koopt, begeeft zich uiteraard op glad ijs. Maar dit probleem is eenvoudig op te lossen door een gelijkaardig product te kopen. U verkoop bv. de ETF iShares Core S&P 500 en vervangt die door een gelijkaardige ETF zoals bv. Invesco S&P 500.

Tax harvesting is een eenvoudige fiscale techniek. Hierbij gaat u gewoon uw gerealiseerde minwaarden (verliezen) slim gebruiken om gerealiseerde meerwaarden (winsten) fiscaal te compenseren of vice versa.